Debêntures amigas: saiba como investir hoje!

Opa, falei grego? Não tem ideia do que seja uma Debênture?

Então antes de mais nada deixe-me fazer as honras da casa e apresentar vocês!

Por Nathalia Arcuri

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“Olá Dê (apelido fofo da Debênture), tudo bem? Esta(e) é a(o) (imagine seu nome aqui). Ela(e) ainda sabe pouco sobre você… Se importa se eu fofocar um pouco a seu respeito, gata?”

Dê, simpática e confiante, acena pra que eu continue apresentando vocês.

“(imagine seu nome aqui), esta é a Dê, uma grande amiga minha. Basicamente ela ajuda empresas de grande porte a pegar dinheiro emprestado pra crescer e botar novos projetos em prática. Ela é não é famosa, mas é esperta, viu? A Empresa  não pega dinheiro emprestado no banco, que cobra juros altíssimos, ela pede a ajuda à Dê. A Dê busca gente como você, que tá a fim de emprestar dinheiro e ganhar uma grana pelo empréstimo. Ah, detalhe: Ela mesma diz quanto a empresa vai pagar pelo dinheiro que ela pegou emprestado, como e quando vai pagar… e eu pago um pau pra ela!”

Dê e você nesse momento se olham me recriminando pelo linguajar tosco.

(Caraca, tô muito criativa hoje!)

Head in Hands
AFFFF….

Agora que você já entendeu o conceito de Debêntures, deixa eu explicar como você e ela podem se tornar amigas de longa data.

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1 – MARQUE O ENCONTRO

Você não vai encontrar debêntures dando sopa em qualquer lugar. Pra encontrá-las, é preciso ter conta aberta em uma corretora de valores.

2 – CONHEÇA-A MELHOR

Você não sai por ai ficando amiga da primeira pessoa que vê pela frente, né? Então porque iria investir na primeira Debênture que encontrar pelo caminho?

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Vou te contar um segredo: existem vários tipos de debêntures e pode ser que você curta mais uma do que outra, assim como as suas amizades. Outra coisa importante de se falar sobre elas: Debêntures não tem garantia do FGC, o fundo garantidor de crédito.

Se você não sabe o que é FGC, vamos abrir um parênteses aqui.

FGC: Garantia oferecida de R$250.000,00 sobre aplicações financeiras com instituições financeiras por CPF e instituição. Ou seja: Se você aplicar R$180.000 em um CDB do banco X, o FGC garante que, caso este banco quebre, você terá direito sobre o montante investido + a rentabilidade até R$250.000.

Poupança, LCIs, LCAs, CDBs, LCs, LHs tem garantia do FGC. Veja aqui a lista de instituições cadastradas.

VOLTANDO…

Você ainda precisa conhecer melhor a Debênture antes de se arriscar a ser amiga dela. Apesar de não terem a garantia do FGC, as debêntures usam a própria empresa para a qual “trabalham” como garantia e pra cada debênture existe uma garantia e níveis de riscos diferentes:

Debênture com garantia real: É a que oferece menor risco. Funciona como o carro que é usado como forma de pagamento caso o financiamento não seja pago. A empresa usa sua própria estrutura e bens para garantir o pagamento.

Debênture com garantia flutuante: A partir daqui a garantia de pagamento vai ficando mais arriscada. Os bens que entram na garantia flutuante podem ser vendidos sem conhecimento dos debenturistas.

Debênture sem garantia quirografária: Não oferece privilégio ou preferência sobre o ativo do emissor. O debenturista concorre em igualdade de condições com outros credores não preferenciais, em caso de falência da companhia. O valor de emissão limitado ao capital social integralizado da companhia emissora.

Debêntures sem garantia subordinadas: Em caso de liquidação da companhia emissora, oferece preferência de pagamento apenas em relação ao crédito dos acionistas. Pertence a uma categoria inferior à quirografária e não tem limite de emissão.

“Ok, amigona. E onde é que eu acho essas informações?”

Te garanto que é bem mais fácil conhecer uma debênture em trinta minutos do que uma pessoa em uma vida inteira…

Ressentimentos à parte, vamos lá:

Quando você entrar na sua página de cliente da corretora de valores, vai ver uma tela de Debêntures (essa ai embaixo é da Easynvest) parecida com esta:

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Nessa tela você vai ter aquela “primeira impressão”. É como conhecer um grupo de pessoas de uma só vez. Mas quem será seu amigo de verdade? Qual será a debênture amiga, companheira e confiável pra toda vida?

Pra descobrir, é preciso investigar melhor.

No site www.debentures.com.br você encontra todas as informações que precisa pra saber se vai rolar uma amizade duradoura ou não.

Vamos pegar o exemplo da Debênture lá no topo, cujo código é o CMDT23, da Cemig em 25/10/2016, pagando 10% de juros acima da inflação (IPCA).

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“É muita informação, meu Deus!”

Calma, é melhor você olhar com tranquilidade agora do que se arrepender depois. No fim, pode valer muito à pena!

Primeira informação que você precisa avaliar:

Se é uma debênture incentivada ou não. 

Debêntures incentivadas tem subsídio do Governo e não são taxadas em imposto de renda sobre a rentabilidade acumulada. Ponto pra elas!

Registro da emissão: Mostra quando a debênture foi emitida. No exemplo acima, a debênture foi emitida em 2013 com vencimento em 2021. Isso significa que, se você está vendo essa debênture hoje, está investindo no mercado secundário. Outra pessoa ou instituição “comprou” a debênture quando ela foi emitida, lá em 2013 e agora está vendendo pra você.

Agora dê uma espiada ali em “características”. 

Olha, como eu queria que as pessoas viessem com essas informações também, viu? Já pensou? Características: Inteligente, meigo e criativo… (ok, deixa pra lá).

Veja que uma das informações você já conhece:

Garantia/espécie, que eu expliquei agora há pouco.

Mas e o que significa

Forma: Escritural e Classe: Simples?

Vamos descobrir!

CLASSES:

Simples
O investidor recebe o dinheiro do pagamento de juros apenas em dinheiro no prazo acordado. Algumas debêntures “pagam” seus credores a cada seis meses, outras a cada um ano e outras apenas no vencimento. Tem que ficar de olho na hora de investir.

Permutável
O investidor pode receber ações de outras empresas como forma de pagamento.

Conversível
O valor de resgate pode ser trocado por ações, na forma prevista nos documentos de emissão, por opção do investidor.

FORMA:

Existem dois tipos básicos de Debêntures:

Nominativas e estruturais.

(Você chegou até aqui, não é agora que vai amarelar, né?)

Nominativa:

Neste tipo, a companhia emite a debênture em nome do investidor inicial e realiza o registro e controle de transferências em livro de registro próprio.

Não é facilmente encontrado em Corretoras, pois a forma de negociação não é digital.

Escriturais:

A debênture Nominativa Escritural é mantida em conta de custódia, em nome do investidor, em uma instituição financeira devidamente autorizada pela CVM. Essa instituição financeira realiza também o registro e controle de transferências, procedimento semelhante ao da ação escritural.

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“Interessante, mas como saber se uma debênture é boa?”

Eu sabia que você ia perguntar isso!

Pra saber se você vai ou não sair de novo para o rolê com a Dê é preciso conhecer as outras modalidades de investimentos. Só assim você vai poder escolher de fato com quem vai “sair” naquele dia. Além disso, pergunte-se: Qual é o meu objetivo com esse dinheiro? Eu sou uma pessoa que tolera um certo risco em nome de uma rentabilidade melhor?

Nada melhor do que conhecer a sí antes de começar uma amizade com alguém…

(tô sábia hoje)

IMPORTANTE:

Cada debênture tem um prazo de vencimento e valor mínimo diferente da outra. Fique muito atenta antes de investir. Se você precisar do dinheiro antes desse prazo,  não será uma boa ideia.

Essa é a primeira vez que eu falo da Dê (Debênture) aqui no Blog. Peguei leve (juro) pra começar. Deixe as suas dúvidas aqui nos comentários, isso facilita a construção de novos artigos sobre o tema!

Recado importante da Nath:

easynvestEste artigo foi produzido com o apoio da Easynvest , a corretora de valores que, assim como o Me Poupe!, acredita no valor da educação financeira. Se você quer investir, mas não sabe como nem onde fazer isso, acesse www.easynvest.com.br e comece agora a cuidar melhor do seu dinheiro.

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Nathalia Arcuri

Sou a Nathalia Arcuri, poupadora por opção, jornalista por profissão e especialista em finanças pessoais por vocação.

3 comentários em “Debêntures amigas: saiba como investir hoje!

  • 3 de novembro de 2016 a 7:33 pm
    Permalink

    Nath,

    Quando invisto em CDB, Ldi ou etc em uma corretora, (como exemplo a Easy invest), eu não sou assegurada pelo FGC?

    Muito Obrigada! Admiro muito seu canal e me acrescenta muito as infos passadas por vc!!!

    Responder
  • 4 de novembro de 2016 a 1:38 pm
    Permalink

    Boa tarde nath, tenho algumas duvidas sobre debêntures, e vou usar a mesma tela da easynvest que você usou para exemplificar. Na tela tem uma debênture CMDT 23 pagando IPCA + 10% com 15% de IR e tem outra, RDTV 11 pagando IPCA + 7,30% e IR isento, gostaria de saber qual das duas me daria uma rentabilidade maior? qual o calculo eu usaria pra identificar essa diferença? na debênture também tem juro composto? desde já muito obrigado, querida.

    obs: eu vi seu vídeo com o João Appolinário tentei resumir minha duvida ao máximo kkkk vc e show.

    Responder
    • 4 de novembro de 2016 a 3:26 pm
      Permalink

      Edu, mandou bem no resumo! Seguinte: pra saber qual rende mais tem que saber o prazo e de que forma a debenture paga. Suponhamos que ambas paguem apenas no vencimento, acima de dois anos: Pega a rentabilidade da Deb. que cobra IR: 10%
      Agora subtraia 15% dos 10% de rentabilidade
      rentabilidade sem o Imposto: 8,5%

      Se as debêntures tiverem formas de remuneração diferentes, a conta fica um pouco mais complexa, mas aplicando essa regrinha ai de cima, já vai te ajudar!

      Responder

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